Solvabilité vs liquidité : Que signifient ces termes comptables ?

La gestion financière d’une entreprise peut être intimidante, en particulier lorsque l’entreprise se développe et que les propriétaires doivent trouver un équilibre entre l’apprentissage des concepts financiers et leur application à leurs activités de gestion quotidiennes. La solvabilité, la liquidité et les flux de trésorerie sont des aspects importants non seulement pour atténuer le risque d’échec, mais aussi pour équilibrer efficacement la dette.

La compréhension de ces concepts est importante car ils sont souvent utilisés pour mesurer la santé financière de votre entreprise par les banquiers, les investisseurs, les actionnaires et les prêteurs. Si vous voulez maintenir une entreprise qui peut lever ou emprunter de l’argent, plus votre liquidité et votre solvabilité sont bonnes, plus il est facile de lever ou d’emprunter des capitaux.

Liquidité vs solvabilité : Les principales différences

Commençons par les bases. Que signifient ces deux termes en quelques mots ?

La solvabilité est la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations de dette à long terme. La dette à long terme est définie comme tout financement ou argent emprunté qui sera remboursé après 12 mois.

La liquidité est la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations de dette à court terme. La dette à court terme est définie comme toute dette qui sera remboursée dans les 12 mois.

Votre guide ultime de la comptabilité des PME

Mettons de l’ordre dans ces livres.

À titre de remarque, une caractéristique importante de la dette à court terme par rapport à la dette à long terme est qu’un seul prêt pourrait être considéré comme les deux. Par exemple, si vous avez un prêt que vous remboursez sur une période de deux ans, la première année de paiements dus est considérée comme une dette à court terme, tandis que la deuxième année de paiements est considérée comme une dette à long terme.

Tout est lié au moment du remboursement – et non au type de dette. De nombreuses entreprises en font état dans leurs états financiers, et elles apparaîtront au bilan de cette façon.

En résumé, la capacité de l’entreprise à rembourser ses dettes à court et à long terme est le concept derrière la liquidité et la solvabilité. Alors comment les propriétaires d’entreprises peuvent-ils utiliser ces concepts pour prendre des décisions concernant leurs entreprises ?

La liquidité et la solvabilité peuvent aider les propriétaires d’entreprises à répondre aux questions suivantes :

  • Ai-je suffisamment de revenus générés dans les mois à venir pour rembourser mes dettes si j’en avais besoin ?
  • Combien de bénéfices ou de flux de trésorerie devrais-je mettre de côté pour rembourser ces dettes ?
  • Combien de dettes pourrais-je contracter tout en ayant la capacité de les rembourser ?

L’expression  » dépenser de l’argent pour gagner de l’argent  » est peut-être galvaudée, mais elle sonne juste pour de nombreux propriétaires d’entreprise. À moins que vous ne soyez en mesure de financer la croissance de l’entreprise uniquement grâce aux bénéfices, votre entreprise devra probablement se tourner vers d’autres options de financement en cours de route, comme les cartes de crédit ou les prêts bancaires traditionnels.

Quand quelqu’un vous prête de l’argent, il voudra être rassuré que son argent sera finalement remboursé en totalité (et même plus). Mesurer la solvabilité et la liquidité leur permet de jauger

Mesurer la liquidité &Solvabilité

Lorsque des parties extérieures évaluent si elles doivent ou non vous prêter de l’argent, que regardent-elles spécifiquement ? En d’autres termes, quels sont les paramètres qu’ils utilisent pour évaluer si vous méritez leur argent ?

Il existe plusieurs métriques et ratios financiers que les banques et les prêteurs peuvent utiliser pour évaluer votre liquidité et votre solvabilité en utilisant vos états financiers comme point de départ. Votre bilan, en particulier, jouera un rôle important.

En tant que propriétaire d’entreprise, vous voudrez garder un œil sur ces paramètres régulièrement afin de pouvoir surveiller les changements au fil du temps et – comme nous en discuterons plus tard – faire des ajustements à dessein.

Le bilan par rapport à l’état des résultats

Lorsque vous calculez à la fois la liquidité et la solvabilité, le bilan sera le principal endroit où vous irez chercher des informations importantes. Cependant, lorsqu’il s’agit de mesurer la solvabilité, vous devrez également accéder à votre état des résultats.

Le bilan est un instantané de votre entreprise – ce qu’elle possède et ce qu’elle doit à d’autres personnes – à un moment donné. Le compte de résultat, quant à lui, montre combien d’argent vous avez rapporté et dépensé sur une période donnée. Alors que vous réfléchissez aux différences clés entre la liquidité et la solvabilité, connaître les différences fondamentales entre ces deux rapports vous aidera à naviguer dans ces mesures.

Comment mesurer la liquidité

Contrairement à la solvabilité, la liquidité est un concept à court terme. Elle traite de la capacité d’une entreprise à respecter ses obligations à court terme, ou les dettes qui devront être payées dans les douze prochains mois.

Liquider ses actifs signifie simplement les vendre et les convertir en espèces, qui peuvent ensuite être utilisées pour payer les dettes. La liquidité est donc simplement une mesure de la facilité avec laquelle vous pouvez le faire pour les dettes qui deviendront exigibles au cours de la prochaine année.

Il existe quelques ratios de liquidité qui peuvent être utiles pour évaluer le degré de liquidité de votre entreprise.

Ratio courant

Premièrement, le ratio courant montre si vos actifs courants sont supérieurs ou non à vos passifs courants. En d’autres termes, avez-vous suffisamment de liquidités ou d’autres actifs liquides pour rembourser toutes les dettes courantes ?

Pour le savoir, il suffit de diviser l’actif à court terme par le passif à court terme, ces deux éléments se trouvant dans votre bilan.

Ratio courant = Actif courant / Passif courant

Un ratio courant inférieur à 1 signifie que vous n’avez pas assez pour payer ce que vous devez – dès maintenant. Idéalement, une entreprise devrait avoir un ratio entre 1,5 et 3. Il est important de comprendre que cette métrique change rapidement car elle inclut les dettes à court terme, ce qui signifie qu’une nouvelle facture ou une nouvelle vente peut la faire basculer dans une direction ou une autre.

Pour vous faciliter la tâche, nous avons créé un calculateur de ratio courant gratuit.

Ratio rapide (ratio de test d’acidité)

Le ratio rapide, également appelé ratio de « test d’acidité », ressemble beaucoup au ratio courant. La principale différence ? Le ratio rapide exclut les stocks de l’équation.

Les stocks sont techniquement considérés comme un actif courant. Cependant, contrairement à vos comptes clients, on ne sait pas exactement quand votre entreprise peut s’attendre à ce que ce stock soit vendu et converti en espèces. Vous pouvez vendre tous ces stocks en quelques mois ou les laisser sur les étagères d’un entrepôt pendant quelques années. Bien que les initiatives de marketing puissent avoir un impact sur le moment de la vente, il n’y a aucune garantie.

Donc le ratio rapide l’ignore et montre comment une entreprise pourrait couvrir ses dettes à court terme avec tous les actifs à court terme, sauf les stocks. Voici la formule pour le ratio rapide.

Ratio rapide = (actif à court terme – stocks) / passif à court terme

Si les stocks constituent la majeure partie de votre actif à court terme, le ratio rapide peut être une mesure financière plus utile à suivre.

Obtenez votre bilan de santé QuickBooks gratuit

Même vos livres ont besoin d’un deuxième avis.

Comment mesurer la solvabilité

Pour rappel, la solvabilité est une mesure de la capacité de votre entreprise à faire face à ses obligations à long terme. Les ratios qui mesurent la solvabilité vous aident donc à mieux comprendre votre performance globale que les ratios de liquidité, car la liquidité peut changer plus rapidement.

L’expression « rester solvable » signifie simplement que vous êtes en mesure de payer toutes vos dettes. Comme la liquidité, il existe plusieurs ratios financiers qui peuvent vous aider à analyser la solvabilité globale de votre entreprise.

Ratio de solvabilité

L’une des formules les plus courantes utilisées pour calculer la capacité d’une entreprise à rembourser ses dettes à long terme et à court terme est appelée ratio de solvabilité, qui peut être calculé à l’aide de la formule suivante .

Ratio de solvabilité = (bénéfice net + amortissement) / (passif à court terme + passif à long terme)

Le ratio de solvabilité examine le bénéfice après impôt et ajoute les éléments hors caisse comme l’amortissement avant de le diviser par le passif. La raison pour laquelle la dépréciation et l’amortissement ne sont pas pris en compte est de donner à une entreprise une vision plus précise de ses flux de trésorerie et de la façon dont elle sera en mesure de rembourser ses passifs (sans tenir compte des éléments plus conceptuels de la comptabilité).

Le revenu net et la dépréciation se trouvent dans votre compte de résultat, tandis que le passif à court et à long terme se trouve dans le bilan. Pour une ventilation complète de vos états financiers, consultez nos antisèches sur les états financiers ici.

Le ratio de solvabilité est une bonne mesure de la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations globales en matière de dette, ou passif, et c’est un ratio assez courant utilisé par les prêteurs et les investisseurs. La difficulté d’application de ce ratio est que vous devez comprendre ce qui est « normal » pour votre secteur d’activité. Les ratios de solvabilité acceptés par l’industrie peuvent varier un peu, alors faites des recherches et parlez à d’autres personnes de votre industrie pour avoir une idée de ce qui est acceptable pour votre entreprise.

Ratio d’endettement

Bien que le ratio de solvabilité soit le principal moyen d’évaluer la solvabilité dans son ensemble, il existe d’autres ratios financiers qui peuvent aider à compléter le tableau de la santé à long terme d’une entreprise. L’une de ces mesures est le ratio d’endettement, qui compare le total des actifs au total des dettes.

Ratio d’endettement = Dette totale / Total des actifs

Les entreprises ayant un ratio d’endettement élevé, généralement supérieur à 1, sont considérées comme fortement « endettées », ou présentant un risque plus élevé de ne pas pouvoir rembourser leurs obligations financières. En revanche, un faible ratio d’endettement implique qu’une plus grande partie des actifs d’une entreprise est financée par des capitaux propres, plutôt que par des dettes.

Comme pour le ratio de solvabilité, ce qui est considéré comme un ratio d’endettement acceptable peut varier considérablement, il est donc important de comprendre les attentes de votre secteur.

Ratio de la dette à l’actif

Le ratio de la dette à l’actif est similaire au ratio de la dette, mais il examine le passif total, au lieu de la dette totale. La dette et le passif sont souvent confondus, mais les termes ne signifient pas exactement la même chose. La dette fait spécifiquement référence à l’argent emprunté, tandis que le passif peut inclure d’autres types d’obligations financières.

Une façon simple de ne pas se tromper ? Toutes les dettes sont des passifs ; tous les passifs ne sont pas des dettes.

Avec cela en tête, voici la formule du ratio dette/actif.

Ratio dette-actif = Total des passifs / Total des actifs

Les mêmes règles générales s’appliquent à l’analyse du ratio dette-actif. Tout ce qui est supérieur à un peut signaler que votre entreprise est trop endettée, mais il est important de garder à l’esprit les attentes du secteur.

Votre guide ultime de la comptabilité des PME

Mettons ces livres en ordre.

Comment la liquidité et la solvabilité interagissent avec les flux de trésorerie

Vous avez mesuré la liquidité et la solvabilité de votre entreprise, et vous n’aimez pas ce que vous voyez. Alors, quelle est la prochaine étape ?

Ajuster ce que vous faites avec les flux de trésorerie en remboursant les dettes ou en les augmentant peut contrôler la façon dont la liquidité et la solvabilité apparaissent et sont perçues par les banquiers, les investisseurs, les actionnaires et les prêteurs.

Si les ratios de solvabilité de votre entreprise sont trop élevés, vous pourriez envisager de concentrer vos efforts au cours des prochains mois sur le remboursement de vos dettes. Les liquidités supplémentaires provenant d’un bon mois de ventes pourraient être affectées à la dette au lieu d’investir cet argent dans quelque chose de nouveau.

De même, si vous avez des ratios de solvabilité extrêmement bas, le moment pourrait être venu d’explorer le financement de la croissance à laquelle vous pensez. Bien que des ratios bas soient souvent souhaités, des chiffres constamment bas peuvent signaler aux parties intéressées que vous n’êtes pas prêt à investir dans de nouvelles initiatives.

Comme tous les paramètres que vous mesurez pour analyser votre petite entreprise, aucun paramètre ne devrait être le tout et le tout de la prise de décision financière. Il est important de vérifier plusieurs métriques à une cadence régulière. Cela dit, si des investisseurs ou des prêts sont dans l’avenir de votre entreprise, il est bon de commencer à regarder les métriques de liquidité et de solvabilité avec un œil plus avisé.

Découvrez comment ScaleFactor peut vous aider à mettre les finances de votre entreprise au service de sa croissance. Laissez-nous vous offrir une démo personnalisée dès aujourd’hui.

Laisser un commentaire

Votre adresse e-mail ne sera pas publiée.