Solvabilitate vs. Lichiditate: Ce înseamnă acești termeni contabili?

Gestiunea financiară a unei afaceri poate fi descurajantă, mai ales atunci când afacerea se extinde și proprietarii trebuie să găsească un echilibru între învățarea conceptelor financiare și aplicarea lor în activitățile de management de zi cu zi. Solvabilitatea, lichiditatea și fluxul de numerar sunt aspecte importante nu numai pentru a reduce riscul de eșec, ci și pentru a echilibra în mod eficient datoriile.

Înțelegerea acestor concepte este importantă, deoarece acestea sunt adesea folosite pentru a măsura sănătatea financiară a companiei dvs. de către bancheri, investitori, acționari și creditori. Dacă doriți să mențineți o afacere care poate strânge sau împrumuta bani, cu cât lichiditatea și solvabilitatea dumneavoastră sunt mai bune, cu atât este mai ușor să strângeți sau să împrumutați capital.

Lichiditate vs. Solvabilitate: Diferențele principale

Să începem cu elementele de bază. Ce înseamnă, pe scurt, acești doi termeni?

Solvabilitatea este capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile legate de datoriile pe termen lung. Datoria pe termen lung este definită ca fiind orice finanțare sau bani împrumutați care vor fi rambursați după 12 luni.

Lichiditatea este capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile de îndatorare pe termen scurt. Datoria pe termen scurt este definită ca fiind orice datorie care va fi rambursată în termen de 12 luni.

Ghidul suprem de contabilitate pentru IMM-uri

Să punem în ordine aceste cărți.

Ca o notă, o caracteristică importantă a datoriei pe termen scurt față de cea pe termen lung este că un singur împrumut poate fi considerat ambele. De exemplu, dacă aveți un împrumut pe care îl rambursați pe o perioadă de doi ani, primul an de plăți datorate este considerat datorie pe termen scurt, în timp ce al doilea an de plăți este considerat datorie pe termen lung.

Totul are legătură cu momentul rambursării – nu cu tipul de datorie. Multe companii raportează acest lucru în situațiile lor financiare și vor apărea în bilanț în acest mod.

În rezumat, capacitatea companiei de a-și achita datoriile pe termen scurt și pe termen lung este conceptul din spatele lichidității și solvabilității. Așadar, cum pot proprietarii de afaceri să folosească aceste concepte pentru a lua decizii cu privire la afacerile lor?

Lichiditatea și solvabilitatea pot ajuta proprietarii de afaceri să răspundă la următoarele întrebări:

  • Am suficiente venituri care vor fi generate în lunile următoare pentru a-mi achita datoriile dacă ar fi nevoie?
  • Cât profit sau flux de numerar ar trebui să pun deoparte pentru a achita aceste datorii?
  • Câte datorii aș putea să îmi asum și să am în continuare capacitatea de a le achita?

Firma „cheltuiește bani pentru a face bani” poate fi folosită în exces, dar sună adevărat pentru mulți proprietari de afaceri. Cu excepția cazului în care sunteți capabil să finanțați creșterea afacerii exclusiv din profituri, afacerea dvs. va trebui probabil să apeleze la alte opțiuni de finanțare pe parcurs, cum ar fi cardurile de credit sau împrumuturile bancare tradiționale.

Dacă cineva vă împrumută bani, va dori să fie asigurat că banii săi vor fi în cele din urmă rambursați în întregime (și încă ceva). Măsurarea solvabilității și a lichidității le permite să evalueze

Măsurarea lichidității & Solvabilitate

Când părțile externe evaluează dacă să vă împrumute sau nu niște bani, la ce se uită în mod specific? Cu alte cuvinte, care sunt parametrii pe care îi folosesc pentru a vă evalua dacă sunteți demn de banii lor?

Există mai mulți parametri și indici financiari pe care băncile și creditorii îi pot folosi pentru a vă evalua lichiditatea și solvabilitatea, folosind ca punct de plecare situațiile dumneavoastră financiare. Bilanțul dumneavoastră, în special, va juca un rol important.

În calitate de proprietar de afacere, veți dori să urmăriți cu regularitate acești indicatori, astfel încât să puteți monitoriza schimbările în timp și – așa cum vom discuta mai târziu – să faceți ajustări în mod intenționat.

Bilanțul vs. Contul de profit și pierdere

Când calculați atât lichiditatea, cât și solvabilitatea, bilanțul va fi locul principal unde veți merge pentru a extrage informații importante. Cu toate acestea, atunci când vine vorba de măsurarea solvabilității, va trebui, de asemenea, să accesați contul de profit și pierdere.

Bilanțul este un instantaneu al afacerii dvs. – ceea ce deține și ceea ce datorează altor persoane – la un anumit moment în timp. Situația veniturilor, pe de altă parte, arată câți bani ați adus și ați cheltuit într-o perioadă de timp. În timp ce vă gândiți la diferențele cheie dintre lichiditate și solvabilitate, cunoașterea diferențelor fundamentale dintre aceste două rapoarte vă va ajuta să navigați prin aceste măsurători.

Cum se măsoară lichiditatea

În comparație cu solvabilitatea, lichiditatea este un concept pe termen scurt. Acesta se referă la capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt, sau acele datorii care vor trebui plătite în următoarele douăsprezece luni.

Lichidarea activelor înseamnă pur și simplu să le vinzi și să le transformi în numerar, care poate fi apoi folosit pentru a plăti datoriile. Așadar, lichiditatea este pur și simplu o măsură a ușurinței cu care puteți face acest lucru pentru datoriile care vor deveni scadente în următorul an.

Există câteva rate de lichiditate care pot fi utile pentru a evalua cât de lichidă este compania dumneavoastră.

Raportul curent

În primul rând, raportul curent arată dacă activele dvs. curente depășesc sau nu datoriile curente. Cu alte cuvinte, aveți suficient numerar sau alte active lichide pentru a achita toate datoriile curente?

Pentru a afla, împărțiți pur și simplu activele curente la pasivele curente, ambele putând fi găsite în bilanțul dumneavoastră.

Raportul curent = Activele curente / Pasivele curente

Un raport curent sub 1 înseamnă că nu aveți suficient pentru a plăti ceea ce datorați – chiar acum. În mod ideal, o companie ar trebui să aibă un raport între 1,5 și 3. Este important să înțelegeți că acest indicator se schimbă rapid, deoarece include datoriile pe termen scurt, ceea ce înseamnă că o nouă factură sau o nouă vânzare îl poate face să oscileze într-o direcție sau alta.

Pentru a face acest lucru mai ușor, am creat un calculator gratuit al raportului curent.

Raportul rapid (Acid-Test Ratio)

Raportul rapid, denumit și raportul „acid-test”, seamănă foarte mult cu raportul curent. Principala diferență? Rata rapidă exclude stocurile din ecuație.

Inventarul este considerat, din punct de vedere tehnic, un activ curent. Cu toate acestea, spre deosebire de creanțele dumneavoastră, nu este clar când se poate aștepta afacerea dumneavoastră ca acel stoc să fie vândut și transformat în numerar. Ați putea vinde toate acele stocuri în câteva luni, sau ar putea sta pe rafturile din depozit timp de câțiva ani. În timp ce inițiativele de marketing ar putea avea un impact asupra momentului în care acesta este vândut, nu există garanții.

De aceea, raportul rapid îl ignoră și arată cum o afacere ar putea acoperi datoriile pe termen scurt cu toate activele circulante, cu excepția stocurilor. Iată formula pentru raportul rapid.

Raportul rapid = (Active curente – Stocuri) / Pasive curente

Dacă stocurile reprezintă cea mai mare parte a activelor dvs. curente, raportul rapid poate fi o măsurătoare financiară mai utilă pe care să o urmăriți.

Obțineți gratuit QuickBooks Health Check

Chiar și registrele dvs. au nevoie de o a doua opinie.

Cum se măsoară solvabilitatea

Ca un memento, solvabilitatea este o măsură a capacității afacerii dumneavoastră de a-și îndeplini obligațiile pe termen lung. Prin urmare, ratele care măsoară solvabilitatea vă ajută să vă înțelegeți performanța globală mai bine decât o fac ratele de lichiditate, deoarece lichiditatea se poate schimba mai rapid.

Expresia „a rămâne solvabil” înseamnă pur și simplu că sunteți în măsură să plătiți toate datoriile. La fel ca și lichiditatea, există mai mulți indici financiari care vă pot ajuta să analizați solvabilitatea globală a afacerii dumneavoastră.

Raportul de solvabilitate

Una dintre cele mai comune formule utilizate pentru a calcula capacitatea unei companii de a plăti datoriile pe termen lung și pe termen scurt este denumită raport de solvabilitate, care poate fi calculat folosind următoarea formulă.

Raportul de solvabilitate = (venitul net + amortizarea) / (pasivele pe termen scurt + pasivele pe termen lung)

Raportul de solvabilitate analizează venitul după impozitare și adaugă elementele fără numerar, cum ar fi deprecierea și amortizarea, înainte de a-l împărți la pasive. Motivul pentru care deprecierea și amortizarea nu sunt luate în calcul este acela de a oferi unei întreprinderi o imagine mai precisă a fluxului de numerar și a modului în care va fi capabilă să achite pasivele (fără a lua în considerare elementele mai conceptuale ale contabilității).

Venitul net și amortizarea pot fi găsite în contul de profit și pierdere, în timp ce datoriile pe termen scurt și pe termen lung se găsesc în bilanț. Pentru o defalcare completă a situațiilor dvs. financiare, consultați fișele noastre de ieftinire a situațiilor financiare aici.

Raportul de solvabilitate este o bună măsură a capacității unei companii de a-și îndeplini obligațiile globale de îndatorare, sau pasivele, și este un raport destul de comun utilizat de creditori și investitori. Dificultatea în aplicarea acestui raport constă în faptul că trebuie să înțelegeți ce este „normal” pentru industria dvs. Rapoartele de solvabilitate acceptate de industrie pot varia puțin, așa că faceți câteva cercetări și discutați cu alte persoane din industria dvs. pentru a vă face o idee despre ceea ce este acceptabil pentru afacerea dvs.

Rata de îndatorare

În timp ce rata de solvabilitate este principalul mijloc de evaluare a solvabilității în general, există și alte rate financiare care pot ajuta la completarea imaginii sănătății pe termen lung a unei companii. Un astfel de indicator este raportul de îndatorare, care compară activele totale cu datoriile totale.

Raportul de îndatorare = datorii totale / active totale

Business-urile cu un raport de îndatorare ridicat, de obicei mai mare de 1, sunt considerate foarte „îndatorate”, sau cu un risc mai mare de a nu-și putea achita obligațiile financiare. În schimb, un grad scăzut de îndatorare implică faptul că o parte mai mare din activele unei companii este finanțată prin capitaluri proprii, mai degrabă decât prin datorii.

Ca și rata de solvabilitate, ceea ce este considerat o rată de îndatorare acceptabilă poate varia foarte mult, așa că este important să înțelegeți așteptările din industria dumneavoastră.

Raportul datoriei la active

Raportul datoriei la active este similar cu raportul de îndatorare, dar analizează pasivele totale, în loc de datoria totală. Datoria și pasivul sunt adesea confundate, dar termenii nu înseamnă exact același lucru. Datoria se referă în mod specific la banii care sunt împrumutați, în timp ce pasivul poate include alte tipuri de obligații financiare.

O modalitate ușoară de a ține lucrurile în ordine? Toate datoriile sunt pasive; nu toate pasivele sunt datorii.

Cu acest lucru în minte, iată formula pentru raportul dintre datorii și active.

Raportul datoriilor la active = Total pasive / Total active

Aceleași reguli generale se aplică pentru analiza raportului dintre datorii și active. Orice valoare mai mare de unu poate semnala faptul că societatea dumneavoastră este prea îndatorată, dar este important să țineți cont de așteptările din industrie.

Ghidul dumneavoastră suprem pentru contabilitatea IMM-urilor

Să punem ordine în aceste cărți.

Cum interacționează lichiditatea și solvabilitatea cu fluxul de numerar

Ați măsurat lichiditatea și solvabilitatea companiei dvs. și nu vă place ceea ce vedeți. Deci, ce urmează?

Ajustarea a ceea ce faceți cu fluxul de numerar, fie prin achitarea datoriilor, fie prin adăugarea de datorii, poate controla modul în care atât lichiditatea, cât și solvabilitatea apar și sunt percepute de bancheri, investitori, acționari și creditori.

Dacă ratele de solvabilitate ale companiei dvs. sunt prea mari, ați putea lua în considerare posibilitatea de a vă concentra eforturile în următoarele câteva luni pe plata datoriilor. Fluxul de numerar suplimentar de pe urma unei luni de vânzări puternice ar putea fi pus în contul datoriilor, în loc să investiți acei bani în ceva nou.

La fel, dacă aveți rate de solvabilitate extrem de scăzute, acum ar putea fi momentul să explorați finanțarea creșterii la care v-ați gândit. Deși ratele scăzute sunt adesea dorite, cifrele constant scăzute pot semnala părților interesate că nu sunteți dispus să investiți în noi inițiative.

Ca toți indicatorii pe care îi măsurați pentru a vă analiza mica afacere, niciun indicator nu ar trebui să reprezinte totul și nimic în luarea deciziilor financiare. Este important să verificați mai mulți parametri la o cadență regulată. Acestea fiind spuse, dacă investitorii sau împrumuturile sunt în viitorul afacerii dvs., este o bună practică să începeți să priviți cu un ochi mai avizat indicatorii de lichiditate și solvabilitate.

Descoperiți cum ScaleFactor vă poate ajuta să folosiți finanțele afacerii dvs. pentru a vă dezvolta afacerea. Permiteți-ne să vă oferim astăzi o demonstrație personalizată.

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată.